De reële rente
Thomas Lubik en Christian Matthes benaderen de natuurlijke reële rente (R*) via een puur statistisch en flexibel model (een time-varying parameter vector autoregression, of TVP-VAR). In plaats van sterke economische theorieën op te leggen, definiëren zij de natuurlijke rente simpelweg als de statistische voorspelling van de reële rente voor de komende vijf jaar. Dit wijkt fundamenteel af van de bekende methode van Thomas Laubach en John Williams. De Laubach-Williams-methode gebruikt juist een semi-structureel macro-economisch model en het Kalman-filter om de rente te koppelen aan economische wetmatigheden, zoals de outputgap (IS-curve) en inflatietrends (Philipscurve). Waar Laubach economische structuren oplegt om te zien wanneer de economie in evenwicht is, vertrouwt Lubik dus op een data-gedreven, theoretisch lossere prognose om de langetermijntrend te filteren.