Return on Equity (ROE) is een van de belangrijkste drivers van aandelenwaarderingen, omdat het de fundamentele winstgevendheid van een bedrijf weergeeft. Een bedrijf met een ROE van 20% verdubbelt zijn boekwaarde elke 3,5 jaar zonder externe financiering, terwijl een bedrijf met 10% ROE daar 7 jaar over doet. Warren Buffett vat het kernachtig samen: een bedrijf dat consistent 20% ROE genereert, zal op lange termijn aandeelhouders ongeveer 20% rendement opleveren, ongeacht de initiële waardering - de ROE is destiny.